Stabilitatea financiară indică durabilitatea companiei și capacitatea sa de a supraviețui într-un mediu concurențial. Este o dovadă a stării bune a resurselor companiei în perioada de raportare, reflectă capacitatea companiei de a utiliza în mod liber și eficient resursele sale financiare, asigurând în același timp producția curentă, luând în considerare costurile necesare pentru această producție.
Sarcina principală de a gestiona și gestiona compania este capacitatea de a-și asigura stabilitatea financiară, de a direcționa activitățile în direcția profitului.
O companie se numește sustenabilă atunci când factorii externi afectează întreprinderea și încă este capabilă să funcționeze normal, să-și îndeplinească obligațiile, obiectivele și obiectivele.
Durabilitatea financiară: un concept
Stabilitatea financiară a unei companii este o condiție în care solvabilitatea acesteia este constantă în timp, iar structura capitalului are o relație rațională între resursele proprii și împrumutate de la companie.
Astfel, stabilitatea financiară se caracterizează printr-un astfel de raport dintre resursele în care activitatea companiei răspunde nevoilor pieței și formează nevoile dezvoltării sale în viitor, ceea ce este dezvăluit în procesul de analiză a coeficienților de stabilitate financiară a întreprinderii.
Obiectivele analizei
Principalele obiective în analiza stabilității financiare a companiei sunt:
- studiul solvabilității și stabilității financiare a companiei, identificarea încălcărilor și cauzele acestora;
- elaborarea de recomandări și modalități de îmbunătățire a stabilității financiare, a lichidității și a solvabilității;
- utilizarea optimă a resurselor și stabilizarea activităților;
- prognoza indicatorii de performanta viitori si stabilitatea financiara, in functie de varianta relatiei dintre resursele companiei.
Principalii factori de influență
Printre factorii interni se disting:
- costuri în procesul de producție, precum și raportul dintre ponderea costurilor fixe și variabile;
- compoziția rațională a activelor și alegerea modalităților de gestionare a acestora;
- structura rațională a resurselor și gestionarea corespunzătoare a acestora;
- prezența capitalului atras. Creșterea capitalului împrumutat crește capacitățile financiare ale companiei, dar în același timp crește riscul de neplată a obligațiilor.
Atunci când se calculează coeficienții de stabilitate financiară a unei întreprinderi, este necesar să se țină seama de factorii externi:
- impactul situației economice din țară;
- concurența pe piață;
- indicatori macroeconomici;
- politicile de țară (principiile reglementării economice, reforma funciară, dreptul la protecția consumatorilor);
- rata inflației.
baza de informații
Informațiile pentru analiză sunt preluate din datele contabile:
- bilanțul companiei;
- raport privind rezultatele financiare.
Bilanțul reflectă, pe de o parte, activele existente ale companiei, pe de altă parte, sursele finanțării lor. Indicatorii sunt înregistrați în termeni monetari și pot fi clasificați după compoziția lor.
Raportul privind rezultatele financiare arată valorile finale ale funcționării companiei pentru perioada de raportare, precum și procedura de profit sau pierdere.
specie
Principalele tipuri pot fi reprezentate de grupuri de categorii:
- absolut - compania este complet independentă de creditorii externi, deoarece are o sumă suficientă din fondurile proprii;
- normalul este cel mai favorabil tip de sustenabilitate, deoarece pe lângă capitaluri proprii, compania folosește împrumuturi pe termen lung pentru a-și extinde activitățile și dezvoltarea;
- instabilă - este încălcată solvabilitatea companiei, dar este posibilă restabilirea soldului datorită creșterii capitalurilor proprii, scăderii creanțelor, precum și creșterii capitalului de lucru;
- criza - compania este în pragul falimentului. O ieșire completă din această stare va însemna o scădere a numărului de stocuri și o creștere a surselor de formare a acestora.
Coeficientul principal
Raportul de stabilitate financiară pentru bilanț este un indicator care estimează ponderea structurală a capitalurilor proprii în valoarea totală a tuturor fondurilor companiei. Acesta reflectă coeficientul de împărțire a fondurilor proprii la soldul total pentru o anumită perioadă. Un raport ridicat indică stabilitatea financiară și independența companiei față de creditorii externi. Pentru acest indicator, nivelul minim acceptabil este de 50-60%.
Raportul de stabilitate financiară și formula de calcul
După analizarea ideii generale a acestui indicator, vom trece la studiul metodelor pentru determinarea lui.
Calculul coeficientului studiat se face după formula:
KFU = (linia1300 + linia1400) / linia1700.
Formula într-o altă formă va arăta astfel:
KFU = (SK + DK) / P, unde KFU - raport de stabilitate financiară;
SK - capitaluri proprii, inclusiv rezerve disponibile;
DC - împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (datoriile), al căror termen este mai mare de 1 an;
P - pasive totale (altfel - bilanț).
specificație
Coeficientul de reglementare al stabilității financiare este cuprins între 0, 8 și 0, 9.
O valoare a raportului care depășește 0, 9 indică independența financiară a companiei. În plus, această valoare indică faptul că compania analizată va fi caracterizată printr-o creștere a indicatorilor de solvabilitate pe o perioadă lungă de timp.
Dacă raportul de stabilitate financiară investigat este sub norma de 0, 75, atunci această situație ar trebui să fie un semnal foarte alarmant pentru companie. Poate indica un risc de insolvență permanentă a companiei, precum și dependența financiară de creditori.
Alți indicatori de stabilitate financiară
Puteți lua în considerare o serie de factori:
- Raportul de concentrare a capitalului împrumutat este definit ca diferența dintre valoarea „1” și coeficientul de autonomie. Întreprinderile cu un nivel ridicat de capitaluri proprii atrag creditorii mai intens, deoarece investitorii cred că își pot returna investițiile din aceste surse proprii ale companiei.
- Coeficientul de dependență financiară este opus coeficientului de autonomie.
- Coeficientul de manevrabilitate al capitalului descrie acea parte a acestuia, care are ca scop desfășurarea activităților curente. Creșterea sa este binevenită: cu cât este mai mare, cu atât stabilitatea financiară este mai bună.
- Raportul dintre fondurile proprii împrumutate și proprii. Afișează care parte din fondurile companiei este mai mare: proprie sau împrumutate. Raportul este mai mare de 1 într-o situație în care compania depinde de împrumuturile companiei.
- Proporția activelor circulante proprii capitalului de lucru. Valoarea optimă ar trebui să fie egală cu sau mai mare de 0, 1.
Direcții pentru îmbunătățirea stabilității financiare
În condițiile pieței, cheia supraviețuirii și crearea unui sistem financiar stabil al companiei este stabilitatea acesteia. Durabilitatea arată o astfel de poziție a resurselor companiei, în cadrul căreia este posibil să manevrezi liber banii, să-i folosești eficient, să asiguri un proces continuu de producție și vânzări de bunuri și să țină cont și de costurile extinderii și actualizării afacerii. Raportul de stabilitate financiară și formula sa de calcul afectează stabilitatea sistemului companiei.
Stabilitatea financiară se datorează atât stabilității mediului economic în care își desfășoară activitatea compania, cât și rezultatelor activităților sale, adaptării la modificările factorilor de mediu.
Oportunitățile pentru consolidarea finanțelor companiei pot include următoarele domenii:
- o creștere a capitalului autorizat prin emiterea de acțiuni și acumularea de câștiguri obținute (aplicabil dacă societatea nu suportă pierderi neacoperite în perioada analizată, altfel nu poate produce rezultate concrete);
- dezvoltarea unei strategii inteligente de strângere de fonduri;
- revizuirea valorii stocurilor de produse; supraîncărcarea cu stocuri afectează negativ stabilitatea companiei, este necesar să scăpați de excesul de stocuri;
- o creștere a cantității de muncă pentru încasarea conturilor de primit, ceea ce duce la o creștere a ponderii fondurilor companiei, accelerarea cifrei de afaceri
- accelerarea cifrei de afaceri a creanțelor și, ca urmare, primirea mai ritmică a fondurilor de la debitori;
- creșterea „marjei de siguranță” în ceea ce privește indicatorii de solvabilitate etc.
Prin urmare, pentru a îmbunătăți stabilitatea financiară a întreprinderii, este necesar să se găsească rezerve pentru creșterea ratei de acumulare a surselor proprii, oferind un capital de lucru tangibil cu resurse aflate în posesia personală.
