În sfera reglementării monetare, prioritatea este acordată metodelor economice. Acestea includ un anumit set de instrumente. Unul dintre ele este mecanismul de emisie. Acest instrument de reglementare este utilizat în conformitate cu reguli strict centralizate. Luați în considerare caracteristicile sale mai detaliate.
Informații generale
Conform art. 35 Legea federală nr. 86, care reglementează funcțiile Băncii Centrale, întrucât metodele economice cheie de reglementare a sferei financiare sunt:
- Pariul pe tranzacții.
- Norme de rezerve necesare.
- Operațiuni de piață deschisă.
- Amplasarea valorilor mobiliare.
- Refinanțarea companiilor de credit.
- Intervenția valutară.
- Limite directe cantitative.
- Stabilirea direcțiilor pentru creșterea ofertei de bani.
Reglementarea financiară acționează ca un instrument-cheie pentru gestionarea economiei. Încălcarea mecanismului său afectează negativ starea sistemului economic. Acest lucru se datorează, în special, faptului că eliberarea excesivă de bani, de exemplu, duce la inflație, la scăderea puterii de cumpărare a fondurilor și la deprecierea capitalului. Lipsa de finanțe, dimpotrivă, contribuie la limitarea posibilităților de creștere economică, ceea ce duce la o criză a neplăților.
Organizarea fluxului de numerar
Poate fi efectuată folosind bancnote. În acest caz, există un flux de numerar de fonduri. Procesul este reglementat de Banca Centrală. Această structură are dreptul să utilizeze mecanismul de emisie în activitățile sale. Acest lucru este stabilit la nivel legislativ. În același timp, normele au stabilit că acest monopol a fost stabilit exclusiv în ceea ce privește bancnotele și, în anumite cazuri, monedele. Cifra de afaceri în numerar reprezintă o pondere destul de mică, chiar și în calculele efectuate de populație. Este mai mică de 5-10%. Planificarea cifrei de afaceri este practic. Acest lucru se datorează faptului că banii sunt vândute de instituțiile bancare prin sucursalele Băncii Centrale, în funcție de cerere. Acestea nu pot fi utilizate pentru a acoperi deficitul bugetar. În acest sens, mecanismul de emisie a bancnotelor este un instrument destul de flexibil. Nu este legat de indicatorii macroeconomici și nu este sub control strict de către autoritatea de reglementare.
Specificul implementării
Emiterea bancnotelor diferă de formarea obligațiilor din datoria publică, întrucât primele, care acționează ca facturi de cerere, sunt utilizate ca ofertă legală. Nu implică interes. Banii moderni au un caracter de credit. În această privință, conturile bancare sunt în esență aceleași cu bancnotele. Aceștia acționează ca principală componentă a masei de bani în circulație. Băncile centrale ale țărilor dezvoltate efectuează deseori nu numai producția și retragerea banilor din circulație. De asemenea, pot proiecta, proteja bancnotele de contrafacere. Facturile vechi trebuie scoase periodic. Acest lucru se datorează în primul rând îmbunătățirii ingineriei și tehnologiei. Odată cu dezvoltarea de programe de calculator, devine mai ușor pentru atacatori să falsifice bancnote. Banca centrală, care acționează ca un autor de reglementare de stat, trebuie să răspundă la aceste fenomene în timp util și să le prevină. Funcțiile Băncii Centrale pot include soluția altor probleme tehnice.
dispoziție
Bancnotele nu indică faptul că sunt protejate de diverse active. De exemplu, ele pot fi furnizate cu metale prețioase, aur și așa mai departe. Aceasta se reflectă în bilanțurile publicate. Un activ este activul Băncii Centrale. Articolele sale cheie, de regulă, sunt rezervele de aur și de valută, împrumuturi către instituții bancare garantate prin acțiuni sau un portofoliu de obligațiuni guvernamentale. În diferite țări, problema securizării bancnotelor este abordată diferit. Cu toate acestea, în orice caz, are o bază legală. Destul de des, legislația stabilește natura garanțiilor și, în consecință, a standardelor indirecte ale producției de bancnote.
în plus
În sectorul financiar, sunt utilizate diverse instrumente de calcul. Una dintre ele este o monedă liber convertibilă. Este un instrument, a cărui utilizare este permisă nu numai în țările care le-au creat, dar și în afara acestora. Acest tip de monedă este acceptată în toate statele în care se efectuează conversia la finanțele naționale. Poate fi utilizat într-o varietate de calcule fără nicio restricție, cu excepția celor stabilite de guvern pentru a proteja fondurile proprii ale țării. Rata unei astfel de monede se stabilește exclusiv în licitație deschisă. Statul nu are dreptul să limiteze artificial valoarea fondurilor naționale. Întrucât una dintre opțiunile acceptabile de intervenție poate fi intervenția în valută a Băncii Centrale. Cu toate acestea, în acest caz, pot fi utilizate doar metode de piață, ceea ce sugerează o creștere a ofertei de fonduri la schimb, reducând costurile acestora.
Cifra de afaceri fara numerar
Este o problemă destul de specifică. Banca Centrală nu are nici un monopol real sau formal al mecanismului de emitere a banilor fără numerar. Acest lucru se manifestă în cele ce urmează. Instituțiile financiare depun în principal rezerve obligatorii la Banca Centrală. Aceasta este o cerință a autorității de reglementare a statului. O proporție mai mică din depozite sunt fonduri utilizate pentru compensarea decontărilor. De regulă, mărimea acestora nu este mai mare de 30-50% din soldul Băncii Centrale și, uneori, mai mică.
Emisiunea fără numerar este folosită nu numai de autoritatea de reglementare de stat. Alte bănci pot genera, de asemenea, o mulțime de resurse financiare în același mod ca Banca Centrală. Cu toate acestea, diferența este că, pentru entitățile comerciale, un astfel de mecanism de emisie este un instrument pentru dezvoltarea propriilor operațiuni. Pe de altă parte, Banca Centrală o folosește atunci când există o lipsă de mijloace pentru a reglementa lichiditatea structurii bancare. Analizând bilanțurile regulatorului, devine clar că ponderea emisiilor sale fără numerar este nesemnificativă în comparație cu alte organizații financiare.
Implementare practică
Luați în considerare plasarea de valori mobiliare. Conform Codului civil, documentele care atestă drepturile de proprietate sunt recunoscute drept ele, a căror transfer sau vânzare este permisă numai după prezentare. Valorile mobiliare trebuie să aibă forma stabilită și detaliile obligatorii. Implementarea documentelor se realizează pe etajele primare de tranzacționare. Participanții cheie la piață sunt investitorii și emitenții. Acestea din urmă determină propunerea, deoarece trebuie să primească resurse financiare. La rândul lor, investitorii caută condiții favorabile pentru vânzarea capitalurilor proprii. În consecință, ele formează cererea.
Piața primară
Mobilizează fonduri gratuite și le investește în economie. Cu toate acestea, contribuie nu numai la extinderea acumulării pe scara sistemului economic național. În cadrul pieței primare, fondurile sunt distribuite între sectoare și industrii economice. Criteriul de plasare este profitul pe care îl aduc valorile mobiliare. La rândul său, aceasta înseamnă că fondurile sunt direcționate către sfere, sectoare ale economiei și către întreprinderi care maximizează veniturile. Prin urmare, piața primară acționează ca autoritatea de reglementare a sistemului economic național. Emitenții pot fi municipalități, guvern, companii. Rolul fiecărui grup este determinat de starea economiei și de nivelul general al dezvoltării sale. Deficitul cronic al bugetului de stat determină poziția prioritară a statului pe piață.
acțiuni
Emiterea acestor valori mobiliare este realizată de întreprinderi în procesul de creare a acestora, cu o creștere a valorii capitalului lor autorizat sau pentru a atrage resurse suplimentare. Procedura principală este vânzarea de acțiuni către investitori - primii proprietari. O astfel de emisiune se face la momentul înființării companiei sau cu o creștere a capitalului autorizat. Fondurile împrumutate sunt finanțate prin crearea de obligațiuni.
Principalele moduri
Emisiile primare se fac în următoarele forme:
- Deschis (în public). În acest caz, plasarea se realizează în rândul unui număr nelimitat de investitori. Compania anunță public evenimentul viitor printr-o campanie publicitară și înregistrarea prospectului.
- Închis. O astfel de emisie se numește privat. În acest caz, compania nu își anunță public intențiile. Plasarea în acest caz este realizată în rândul unui număr limitat de investitori (până la 500) sau pentru o sumă care nu depășește 50 de mii de salarii minime.
Realizarea depozitelor
În practică, problemele de credit sunt deseori utilizate. Reprezintă o creștere a masei resurselor financiare de către bancă datorită formării de noi depozite pentru clienții care au primit un împrumut de la aceasta. Crearea unui astfel de mecanism de emisie s-a datorat înțelegerii de către organizațiile de credit a faptului că nu este necesară păstrarea rezervelor în exces în seifuri. Ele pot fi foarte bine transformate în finanțe reale. Pentru a face acest lucru, trebuie să fiți de acord cu debitorii că aceștia pot împrumuta fonduri ca acele persoane care la un moment dat le-au depus în conturi. Datorită acestui fapt, cetățenii cu împrumuturi pot dobândi beneficii, în bani. Pentru a face acest lucru, împrumutatul trebuie să instruiască banca să le plătească în detrimentul împrumutului. Deoarece depozitele sunt potrivite pentru decontări pentru achiziții, acestea nu sunt, de fapt, diferite de numerar.
Clasificarea depozitelor
În băncile moderne, depozitele sunt furnizate:
- Deschis de către proprietarii de economii.
- Creat de o instituție financiară în furnizarea de fonduri împrumutate.
La baza acestora se află rezervele excesive. După mai multe crize bancare, a apărut o problemă financiară gravă. Decizia ei a fost formarea unui sistem de rezerve la nivel național. Principiile sale stau la baza structurii sectorului bancar în multe țări, inclusiv în Rusia. Un astfel de sistem se bazează pe centralizarea unei anumite părți din fondurile instituțiilor financiare comerciale din fonduri speciale. Dreptul de a le dispune aparține Băncii Centrale. Stabilește standardele pentru contribuțiile obligatorii la rezerve. Acestea sunt determinate în% din valoarea totală a fondurilor deținute de o organizație bancară în diferite tipuri de conturi.
