Leasingul de rentabilitate, spre deosebire de un leasing financiar clasic, implică două părți (un vânzător, un locator și un locatar) și două, în tranzacție. Acesta este un tip de leasing în care vânzătorul subiectului său și locatarul sunt o persoană. Acesta este un instrument eficient pentru reînnoirea capitalului de lucru sau refinanțarea investițiilor de capital.
Este mai profitabil decât să solicitați un împrumut bancar sau să achiziționați active noi pe cheltuiala proprie.
Care este mecanismul unor astfel de operații? Cum funcționează leasingul? Compania vinde propria proprietate unei companii de leasing și devine imediat locatar (o arendează). Adică, clientul primește 100% din valoarea proprietății și, în același timp, rămâne în folosința sa („returnat”). În acest fel, puteți obține capital de lucru fără a atrage surse suplimentare de finanțare.
Două contracte sunt încheiate în același timp (vânzare și închiriere). O astfel de tranzacție seamănă cu emiterea unui împrumut garantat, numai costurile acestuia vor fi mai mici decât dobânda plătită băncii. În plus, leaseback-ul permite companiei să minimizeze costul de plată a impozitelor, întrucât plățile de leasing sunt atribuite integral costului de producție.
Economiile în impozite sunt posibile prin utilizarea unei amortizări accelerate, ceea ce este permis în acest caz. La sfârșitul contractului, proprietatea la valoarea reziduală (egală cu aproape zero) trece la soldul întreprinderii. Prin urmare, folosind leasingul invers, puteți reduce impozitul pe o astfel de proprietate la o sumă simbolică.
Proprietatea organizației (întreprinderii) în acest caz nu își schimbă de fapt locația și poate fi utilizată în continuare în procesul de producție.
Cu toate acestea, există anumite nuanțe de încheiere a acestor tranzacții. Prin urmare, pentru a evalua riscurile, potențialul locatar înainte de încheierea contractului trebuie să calculeze consecințele fiscale, astfel încât tranzacția să nu se dovedească a fi neprofitabilă. Acest lucru este valabil mai ales dacă este necesar să închiriați echipamente, utilaje sau mașini, care sunt reflectate în bilanțul destinatarului la un preț mai mic, deoarece impozitele vor fi calculate la prețuri reale.
Autoritățile fiscale sunt destul de stricte în urmărirea tranzacțiilor de leasing (suspectând posibilitatea plăților frauduloase), acordând o atenție deosebită acelor întreprinderi care au probleme cu documentația și contabilitatea fiscală. Leasingul returnabil este utilizat pentru a îmbunătăți performanța bilanțului vânzând proprietăți nu la valoarea reziduală, ci la valoarea de piață, care de obicei o depășește substanțial. Dar legea privind leasingul nu interzice locatorului să cumpere proprietăți de la proprietarul său. Prin urmare, acordul de leasing este în concordanță deplină cu cerințele legii.
Cu toate acestea, nu se recomandă încheierea unor astfel de tranzacții pentru întreprinderi prea tinere, care încă nu au devenit puternice din punct de vedere economic. Leasingul este justificat în perioadele de modernizare serioasă a întreprinderilor stabile, care nu dispun în prezent de fonduri proprii sau nu au oportunități (timp) pentru a căuta opțiuni de finanțare mai potrivite.
