Nu este un secret faptul că stabilitatea performanței financiare a oricărei întreprinderi depinde în primul rând de capacitatea de alfabetizare și de fezabilitatea investirii resurselor financiare în active. De aceea, pentru o evaluare calitativă, este necesar să se studieze structura proprietății, precum și sursele formării acesteia și motivele schimbării acestora. Apropo, în mod mai detaliat, de regulă, sunt luate în considerare motivele care afectează negativ starea financiară a structurii.
evaluarea produsului
Inițial, conform datelor bilanțului, se recomandă să se determine valoarea totală a proprietății structurii la o anumită dată de raportare. În aceeași etapă, este necesar să se identifice abaterile pentru fiecare tip de proprietate prin compararea informațiilor la sfârșitul și începutul perioadei de raportare. Trebuie menționat că, pentru un studiu detaliat al modificărilor structurii, este necesar să se calculeze suplimentar greutatea specifică a fiecărui tip de proprietate în moneda totală prezentată în bilanț, precum și studierea cauzelor modificărilor structurale ale proprietății.
Pasul următor
În plus, este logic să se ia în considerare raportul dintre dinamica activelor curente și imobilizate, precum și să se calculeze coeficientul de mobilitate a proprietății. Pe baza acestor calcule, ar trebui să formulăm următoarele concluzii:
- În cazul creșterii capitalului de lucru și a scăderii activelor fixe în structură, se poate observa o tendință de accelerare a cifrei de afaceri a complexului imobiliar. În această situație, de regulă, rezultatul este eliberarea unei anumite părți din fonduri și investiții pe termen scurt (bineînțeles, dacă procentul din elementele prezentate a crescut).
- Pentru a caracteriza corect proprietatea, este necesar să se calculeze coeficientul de mobilitate a proprietății. Se prezintă ca raportul dintre valoarea mijloacelor fixe și valoarea proprietății. În practică, arată astfel: Kmi = OA / WB (coeficient de mobilitate a proprietății). Formula, după cum puteți vedea, este destul de simplă.
Ce altceva?
Ultima etapă a primei etape este calcularea Kmoa. Raportul de mobilitate al capitalului de lucru este prezentat ca raportul dintre cea mai mobilă componentă (nu numai fonduri, ci și investiții financiare) la costul total al OA. Este important de menționat că creșterea raporturilor de mai sus este o confirmare excelentă a accelerării cifrei de afaceri a complexului proprietății structurii.
Coeficientul de mobilitate al fondului de rulment este următorul: Kmoa = (DS + KFI) / OA.
Trebuie menționat că nivelul scăzut al mobilității OA nu este întotdeauna un factor negativ. În cazul unui indicator ridicat al rentabilității produsului, structurile abordează de obicei resursele disponibile pentru extinderea și consolidarea producției.
Analiza potențialului de producție
Nu este un secret faptul că starea financiară a oricărei structuri se datorează activităților sale de producție. De aceea, atunci când analizăm, este necesar să evaluăm corect potențialul de producție, care ar trebui să includă:
- Active fixe.
- Lucrează în curs.
- Proprietate industrială.
- Cheltuieli amânate.
Este important ca articolele prezentate să conțină doar active reale în structura lor. Ei sunt cei care caracterizează puterea structurii în planul de producție (furnizarea de rezerve etc.).
Caracteristic potențialului de producție
Pentru a reprezenta corect potențialul de producție, se utilizează următorii indicatori:
- Mișcarea, precum și proporția activelor industriale din valoarea totală a proprietății.
- Mișcarea, precum și proporția activelor fixe din valoarea totală a proprietății întreprinderii.
- Rata de uzură a sistemului de operare
- Rata deprecierii în valoarea medie.
- Prezența, dinamica, precum și proporția investițiilor de capital, relația lor cu financiar.
constatări
O creștere a ponderii activelor industriale la sfârșitul anului și o pondere mai mare a activelor corespunzătoare din valoarea totală a activelor structurii indică de obicei o creștere semnificativă a capacităților de producție. Este important de menționat că acest indicator nu ar trebui să fie mai mic de 50 la sută (pentru comparație, indicatorii industriei sunt de obicei luați ca bază într-un mod standard). Ponderea costului activelor fixe în costul total al activelor structurii este calculată ca raportul dintre valoarea reziduală a activelor fixe și moneda bilanțului. Un astfel de calcul se face de obicei la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare. Indicatorii absoluti care se reflectă în procesul de analiză sunt comparați cu cei standard (relevanți pentru toate structurile unei anumite industrii).
După calcularea coeficientului de uzură (cu alte cuvinte, deprecierea), se formează o caracteristică calitativă a modificărilor sale. Pentru a evalua corect rata de depreciere a mijloacelor fixe, este utilizat un indicator al ratei medii de depreciere (raportul dintre valoarea deprecieri și costul inițial al activelor fixe).
Analiza compoziției și dinamicii dispozitivelor mobile
Pe baza analizei structurii activelor mobile (a se vedea coeficientul de mobilitate a proprietății de mai sus), este recomandabil să luăm în considerare modificările care au avut loc în compoziția sistemului de operare în termeni generali, după care - în contextul articolelor specifice. Este recomandabil să se ia în considerare principalele motive ale schimbării fondului de rulment:
- Profit (după ce toate impozitele au fost plătite).
- Deducții de amortizare.
- Creșterea fondurilor proprii ale întreprinderii.
- Creșterea datoriei la împrumuturi sau împrumuturi.
- Obligații majore de plată.
Reducerea capitalului de lucru
Principalele motive pentru scăderea capitalului de lucru sunt următoarele puncte:
- Unele cheltuieli acoperite de profit rămân la dispoziția unei anumite structuri.
- Investiții de capital.
- Investiții financiare pe termen lung.
- O reducere semnificativă a conturilor de plătit.
Trebuie menționat că, după identificarea indicatorilor absoluti și efectuarea unei evaluări generale, este necesar să se calculeze utilizarea eficientă a proprietății.
Raportul pe termen lung al independenței financiare
După cum sa menționat mai sus, pentru a evalua potențialul de creștere se utilizează o serie de indicatori. Coeficientul de mobilitate a proprietății discutat mai sus caracterizează specificul industriei structurii. Dar în economie există o serie de factori folosiți în analiza producției. Astfel, raportul dintre valoarea capitalurilor proprii și datoriile pe termen lung și moneda bilanțului reflectă cota de capitaluri proprii în totalul surselor financiare. Este important de menționat că valoarea recomandată în acest caz este de 0, 8-0, 9. Coeficientul de stabilitate este denumirea științifică pentru această relație. În conformitate cu situațiile financiare ale Federației Ruse, indicatorul este calculat după cum urmează:
(SK + TO) / WB = (pagina 1300, formularul 1 + Pagina 1400, formularul 1) / pagina 1700, formularul 1.
Analiza indicatorilor
Coeficientul de stabilitate este de obicei analizat în dinamică. Astfel, tendința ascendentă poate caracteriza creșterea activității de afaceri a structurii, extinderea capacităților sale de producție, precum și eficiența procesului de management. Este logic ca o scădere a acestui coeficient să reflecte o scădere a cifrei de afaceri, respectiv o scădere a ritmului de dezvoltare a structurii. Este important de menționat că întreprinderea poate atinge nivelul maxim de creștere economică numai dacă profitul primit este reinvestit (adică investit).
Raportul prognozei falimentului
În cazul detectării premature a deteriorării stării financiare a structurii și prevenirii insolvenței, desigur, colapsul activității poate fi prevenit. În acest caz se aplică coeficientul de previziune a falimentului. Această metodă este utilizată de obicei de către analiști pentru a evalua solvabilitatea și bunăstarea generală a unei companii.
Ce ar trebui să se înțeleagă prin cuvântul faliment? În conformitate cu conceptul prezentat de tribunalul arbitral, termenul este definit ca unul dintre tipurile de condiții financiare ale împrumutatului, atunci când împrumutatul nu este în măsură să satisfacă cerințele creditorilor sau nu poate plăti pentru plăți obligatorii.
Procesul falimentului îndeplinește două sarcini-cheie: eliminarea datoriei către creditori și recuperarea completă, precum și consolidarea ulterioară a companiei. De regulă, economiștii sunt ghidați de trei abordări care pot ajuta la identificarea unei eventuale scăderi a solvabilității unei persoane juridice. Printre acestea se numără calculul raportului de credit, estimarea raporturilor de solvabilitate, precum și aplicarea unui sistem de criterii de natură informală. Aceste metode vă permit să identificați posibile devieri în primele etape și, prin urmare, să accelerați neutralizarea amenințării existente. Ele constituie un sistem specific de management al companiei pentru a preveni o criză, inclusiv:
- Monitorizarea stării economice, efectuată continuu.
- O analiză a unor abateri de la evoluția standard a activității companiei, precum și o evaluare a gradului de deteriorare.
- Identificarea factorilor care afectează negativ situația.
- Identificarea opțiunilor pentru restabilirea activității financiare a întreprinderii.
Trebuie menționat că unul dintre semnele principale ale insolvenței economice a unei persoane juridice este reticența de a îndeplini creanțele creditorilor pentru o perioadă de trei luni de la data îndeplinirii teoretice a obligațiilor.
