Politica monetară are ca scop punerea în aplicare a măsurilor întreprinse de guvern în domeniul relațiilor monetare și de credit în vederea reglementării proceselor economice. Coordonatorul implementării sale este banca centrală. Politica în sine este pusă în aplicare în două etape. Prima etapă - banca centrală afectează parametrii sferei monetare. A doua etapă - parametrii ajustați sunt transferați în sectorul de fabricație. Executarea efectivă a acestor etape va avea ca rezultat o creștere economică constantă, un procent destul de redus al șomajului, stabilitatea prețurilor și un sold caracteristic al soldului de stat. Prioritatea în îmbunătățirea stării economice a oricărui stat este stabilitatea nivelului prețurilor.
Principalele instrumente ale politicii monetare ar trebui să afecteze toate procesele financiare din stat ca pârghii directe (sau administrative) și indirecte (sau economice). Acest lucru ar trebui să se manifeste în controlul de stat al unui astfel de indicator financiar de bază precum balanța de plăți a țării.
Instrumentele administrative de politică monetară se prezintă sub formă de instrucțiuni, directive și instrucțiuni, care ar trebui să provină de la Banca Centrală și să reglementeze atât ratele dobânzii, cât și emiterea de împrumuturi. Limita ratei dobânzii este controlată prin determinarea valorii limită a dobânzii împrumutului, precum și rata dobânzii la depozit și rata depozitelor de economii.
Limitarea volumului operațiunilor cu privire la împrumuturi prevede stabilirea unei valori limită superioară pentru emisiile de credit. Acest concept este cunoscut și sub denumirea de „plafon de credit”. Cu alte cuvinte, valoarea totală a împrumuturilor acordate de sectorul bancar determină acest plafon de credit. Aceleași restricții privind volumul și rata de creștere a creditelor sunt stabilite pentru toate băncile comerciale. Uneori, restricțiile de credit sunt stabilite doar pentru anumite sectoare ale economiei și se numesc control selectiv al creditului. Această metodă de reglementare include limitarea contabilității facturilor și restricționarea creditului la consum.
Instrumentele de politică monetară directă sunt destul de eficiente în timpul crizei sistemului de credit, precum și pe piața financiară internă subdezvoltată. Dezavantajul lor principal este facilitarea fluxului de fonduri în „umbră” și în străinătate.
Instrumentele indirecte ale politicii monetare includ: modificările ratei de actualizare, stabilirea volumului rezervelor necesare, precum și operațiunile pe piața deschisă.
Una dintre primele metode implicate în reglementarea relațiilor monetare este considerată a fi o modificare a ratei de actualizare. Esența sa este să influențeze banca centrală asupra lichidității altor bănci și asupra bazei monetare generale. În același timp, prin lichiditate este necesar să înțelegeți capacitatea băncilor de diferite forme de proprietate de a-și rambursa toate obligațiile financiare în timp util.
Principalele instrumente ale politicii monetare pentru controlul lichidității bancare includ determinarea cuantumului rezervelor necesare. Aceste rezerve sunt necesare pentru a garanta plata depozitelor către clienți în caz de faliment bancar. Banca Centrală stabilește un anumit număr de standarde pentru rezervele solicitate. De exemplu, pentru a crește economiile populației, banca centrală stabilește rate mai mici pentru depozitele cu termen scurt de depozit și pentru cele mai mari pentru depozitele la cerere.
Instrumentele indirecte de politică monetară descrise au un impact semnificativ pe amploarea și structura operațiunilor de credit. Avantajul lor este impactul efectiv asupra obiectului de reglementare, absența dezechilibrelor proceselor economice sub influența lor.
Pe baza celor de mai sus, putem concluziona că toate instrumentele politicii monetare ar trebui să servească drept pârghii de impact economic pentru a obține un efect macroeconomic pozitiv.
