Solvabilitatea este considerată unul dintre indicatorii cheie ai eficienței companiei. Aceasta reflectă capacitatea companiei de a-și acoperi toate obligațiile.
evaluare
Sursa de informații pentru analiza solvabilității este bilanțul. Unul dintre obiectivele sale principale este de a evalua activele companiei, obligațiile sale și valoarea capitalului propriu. Pentru a determina acești indicatori, este necesară analiza structurii proprietății și a datoriilor companiei, pentru a stabili nivelul echilibrului de lichidități. În plus, ar trebui efectuat calculul și evaluarea raporturilor de solvabilitate și stabilitate economică. Starea financiară normală a companiei se caracterizează printr-un nivel bun de capacitate de rambursare a obligațiilor. O situație nesatisfăcătoare este indicată de un raport redus de recuperare a solvabilității. Cea mai bună opțiune este atunci când compania are fonduri gratuite pentru circulație pentru a plăti datoriile. Dar compania poate rămâne solventă chiar dacă este posibil să vândă active pentru a achita obligații. În același timp, compania este posibil să nu dețină bani.
Valoarea raportului de recuperare a solvabilității
În conformitate cu Legea federală „Cu privire la faliment”, insolvența unei întreprinderi trebuie înțeleasă ca debitorul declarat de debitor sau o incapacitate recunoscută de instanță de a satisface pe deplin creanțele formulate de creditori sau de a plăti obligații. Înainte de data adoptării acestei legi, a fost în vigoare o altă procedură pentru declararea unei firme falimentare. Pentru ca compania să devină insolvabilă, a fost necesar să se efectueze calculul:
- Raportul de recuperare a solvabilității.
- Raportul lichidității totale.
- Coeficientul de disponibilitate al capitalului său de lucru.
Lichiditatea este o caracteristică a activelor unei companii, care determină posibilitatea vânzării acestora pe termen scurt la un preț de piață. Raportul de recuperare a solvabilității unei întreprinderi acționează ca un indicator financiar și economic care reflectă capacitatea companiei de a atinge nivelul de lichiditate optimă timp de șase luni la data datei de raportare.
Clasificarea activelor
Separarea se bazează pe raportul de lichiditate. Activele pot fi ridicate, scăzute și nelicide. Distincție crescândă:
- Proiecte de construcții neterminate, clădiri, structuri, echipamente, utilaje.
- Volumul de materii prime și produse în depozite.
- Acțiuni proprii sau titluri deținute de stat.
- Fonduri în conturi bancare.
Raport de recuperare a solvabilității: formulă
O descriere a acestui indicator este prezentă în prevederile metodologice, care determină evaluarea poziției financiare a companiei și a stării nesatisfăcătoare a bilanțului acesteia. Documentul conține, de asemenea, o ecuație prin care puteți găsi raportul de recuperare a solvabilității. Formula este următoarea: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
Ecuația utilizează indicatorul de lichiditate al companiei și standardul său:
- cifra reală a gradului de lichiditate (la sfârșit) este K1F;
- coeficientul inițial - K1N;
- indicator conform standardului - K1norm = 2;
- timp pentru restabilirea solvabilității (în luni) - 6;
- perioada de raportare (calculată în luni) - T.
Un rezultat mai precis poate fi obținut pentru 4 sau mai multe perioade. Potrivit economiștilor, raportul de recuperare a solvabilității nu este un indicator excepțional la care să fie respectat.
Recunoașterea structurii bilanțului este nesatisfăcătoare
În procesul de analiză, pentru ca o întreprindere să fie considerată insolvabilă, trebuie îndeplinite oricare dintre următoarele condiții:
- Raportul de lichiditate la sfârșitul perioadei de raportare este mai mic de 2.
- Gradul de furnizare cu fonduri proprii până la data raportării este mai mic de 0, 1.
Să luăm în considerare care poate fi raportul de recuperare a solvabilității.
exemplu
În ultimul an, raportul de lichiditate al companiei la începutul perioadei a fost de 0, 97, iar până la sfârșit - 1, 18. Folosind formula de mai sus, puteți obține: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.
Dacă calculul are ca rezultat un indicator mai mare de 1, putem spune că compania are posibilitatea să obțină condiții financiare optime în următoarele șase luni. Dacă raportul de recuperare a solvabilității este mai mic decât unul, atunci, în consecință, în următoarele șase luni, compania nu va putea obține stabilitatea economică necesară.
prezicere
Raportul recuperare / pierdere este considerat unul dintre cheile analizei de management a companiei. Acești indicatori vă permit să planificați activități financiare și economice pentru o anumită perioadă. Raportul de recuperare a solvabilității permite distribuirea operațiunilor și a fondurilor pentru următoarele șase luni pentru a depăși criza. Cu toate acestea, această situație poate fi evitată. Pentru a face acest lucru, calculați indicatorul de probabilitate al deteriorării lichidității curente a companiei timp de trei luni după data raportării: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Se preia o unitate pentru un punct de referință cu care se compară raportul recuperare / pierdere. Dacă, atunci când se calculează probabilitatea unei deteriorări a situației financiare, indicatorul este mai mare de 1, atunci aceasta indică faptul că compania are toate șansele să nu își piardă lichiditatea. În consecință, cu o valoare mai mică de 1, compania poate deveni insolvabilă în următoarele trei luni.
Identificarea falimentului falimentar
Astăzi funcționează un sistem de evaluare ușor diferit. Analiza nu stabilește în sine insolvența, ci relevă semne de faliment fictiv. Acestea reprezintă faptul că societatea are o oportunitate reală de a-și achita integral obligațiile față de creditori la data depunerii unei cereri de declarare a acesteia insolvabilă. Identificarea acestor semne se realizează atunci când se stabilește capacitatea de plată a datoriilor prin active prin raportul dintre mărimea lor și mărimea pasivelor pe termen scurt. Calculele exclud fondurile de consum, veniturile viitoare și rezervele pentru plăți și cheltuieli. După efectuarea calculelor necesare, putem trage concluziile adecvate:
- Dacă gradul de securitate este egal sau mai mare decât 1, atunci există semne de faliment fictiv.
- Dacă valoarea este mai mică decât unitatea, atunci, în consecință, insolvența este reală.
