În perioada dificilă pentru o țară, termenul „devalorizare” sună mai des de pe ecranele de televiziune. Ce este devalorizarea rublei în termeni simpli? Această întrebare este de interes pentru mulți ruși, în special pentru cei care plătesc un împrumut sau doresc să își păstreze economiile în cazul fluctuațiilor cursului de schimb. Considerăm mai detaliat acest concept, vom atinge istoricul devalorizării, tipurile acestui proces și cum să ne menținem acumulările în condiții economice dificile.
Ce înseamnă acest concept?
Amortizarea este deprecierea monedei naționale (adică rubla rusească în acest caz) în raport cu banii altor țări și valoarea aurului. Pentru o comparație obiectivă, nu sunt luate în considerare doar principalele monede mondiale (dolar și euro), ci și mai mult de 15 unități de monedă națională din alte țări.
Conceptul de devalorizare poate fi explicat într-un alt mod. Ca urmare a anumitor procese economice și politice, rata de schimb a altor valute în raport cu naționalul crește. De exemplu, ultima devalorizare a rublei în Rusia a avut loc în prima jumătate a anului 2014. Dolarul față de rubla a scăzut apoi de la 35 de ruble la 31 pentru un dolar american. În urma reevaluării (conceptul de devalorizare inversă, adică întărirea monedei naționale), a început devalorizarea. Acest lucru a dus la faptul că, pentru dolar, ei dădeau deja 60-65 de ruble. Procentul de devalorizare a rublei ruse a fost de aproape 100%.
Dar, în general, trebuie avut în vedere faptul că, în acest caz, acest concept este destul de extensibil, deoarece un stat similar al economiei din Federația Rusă a continuat. Devalorizarea rublei în Rusia a fost observată cu un anumit grad de severitate în ultimul sfert de secol. Aceasta indică faptul că ceva nu merge bine în economia țării.
Istoria devalorizării în Rusia
Este interesant să urmărim soarta monedei naționale în secolul trecut pentru a înțelege cauzele și consecințele devalorizării rublei. În ce an a apărut pentru prima dată acest lucru în Rusia? Cea mai puternică economie din lume s-a eșalonat serios în 1914, adică odată cu izbucnirea Primului Război Mondial. Înainte de aceasta, moneda națională a fost schimbată liber pentru aur la 0, 7 grame pe rubla. Aceasta a fost perioada de apogeu a economiei ruse, piața Imperiului Rus în 1913 a inclus 170 de milioane de oameni (în timp ce populația din toată Europa nu a depășit 300 de milioane atunci). Apoi, Rusia a avut toate condițiile necesare pentru a deveni o locomotivă a dezvoltării economice în secolul XX.
Dar, la scurt timp după izbucnirea Primului Război Mondial, schimbul gratuit de aur a încetat. Statul a fost obligat să emită bani care nu erau asigurați de nimic. Așadar, dacă în 1914 erau în circulație 2, 4 miliarde de ruble, atunci în 1916 era deja 8 miliarde, ceea ce a provocat o inflație gravă. Odată cu apariția bolșevicilor, lucrurile nu au decurs. Singura acțiune a noului guvern a fost creșterea ofertei de bani. Viteza de imprimare a noilor semne de decontare (deja sovietice) a fost de așa fel încât a fost necesară reducerea ofertei de bani de 10 mii de ori în 1922 și de 100 de ori în 1923. Până în 1932, rubla sovietică a încetat să fie cotată în străinătate și a făcut schimb de aur.
Reforma monetară din 1961 este o combinație între devalorizare și denumire. Banii au fost schimbați pentru noi în proporție de 10 la 1. Următoarea reformă - Pavlovskaya - a avut loc deja în 1991. Acest lucru a ajutat la rezolvarea parțială a problemei deficitului pe piața de mărfuri. Toate facturile de 50 și 100 de ruble au fost supuse schimbului, au fost alocate doar trei zile, limita a fost de 1000 de ruble. Toate celelalte bancnote din această denumire au fost „arse”.
Încă de la începutul noii ruble rusești, afacerea nu s-a descurcat foarte bine. Atâția bani au fost tipăriți în Rusia tânără, încât a dus la hiperinflație. Următoarea reformă este 1993. Abia în 1997, hiperinflația a fost oprită. S-a ținut o denumire care a adus rubla rusească la starea actuală. Deci, denumirea în secolul XX a însumat 500 de miliarde de ori. În secolul 21, rubla rusească trăiește perioade relativ calme.
Devalorizare = inflație
S-ar putea să credeți că devalorizarea este un pic de inflație. În ambele cazuri, moneda națională se depreciază. Există o comună între aceste concepte, dar totuși diferă în esență. Așadar, inflația se numește deprecierea banilor din stat, iar devalorizarea este o scădere în raport cu alte monede mondiale. Dacă o țară este dependentă de importuri, devalorizarea duce de obicei la inflație. Acest mecanism economic este explicat mai detaliat mai jos. În prezent, în Rusia aceste fenomene sunt atât de puternic corelate încât o depreciere provoacă imediat o creștere a prețurilor pentru produse și servicii pentru populație.
De ce depinde rata de schimb
Cauzele devalorizării rublei și a altor unități monetare trebuie căutate în legile naturale ale economiei. SUA, Marea Britanie, Franța, Germania au economii foarte puternice. Aceste țări sunt mai puțin dependente (în comparație cu Rusia) de exportul de materii prime. Dar Rusia nu este principalul furnizor de materii prime pentru Occident. Vânzarea produselor petroliere în economia națională reprezintă mai puțin de 30% din exporturi. Astfel, exportul de produse petroliere și produse petroliere în PIB-ul Federației Ruse este sub 10%. Dar nici măcar o astfel de dependență totală de vânzarea aurului negru afectează foarte mult stabilitatea rublei rusești.
Alte țări dezvoltate nu se bazează pe exportul de materii prime, ci pe furnizarea de servicii și bunuri de înaltă tehnologie în străinătate. Rusia este de asemenea angajată în vânzarea de arme (locul doi în lume după Statele Unite) și bunuri și servicii de înaltă tehnologie (vânzarea de rachete pentru Statele Unite). Dar Marea Britanie, de exemplu, ocupă 10% din piață în acest sector. Aceasta este la fel ca Federația Rusă în exportul de produse petroliere. În Marea Britanie, această abordare aduce venituri mari, deoarece acestea sunt bunuri cu valoare adăugată ridicată.
Situația este similară și în alte țări. Structura de export a țărilor occidentale constă în principal din mărfuri fabricate. Adică, în cazul unei modificări a costului materiilor prime, economiile acestora vor suferi mai puțin. Acest lucru este valabil mai ales dacă avem în vedere situația în viitorul apropiat. Țările dezvoltate vor suferi pierderi numai dacă prețurile continuă să scadă sau să rămână scăzute mult timp. În consecință, consecințele negative pentru Occident sunt pe termen mediu și lung.
Aici puteți urmări întregul lanț de evenimente. În primul rând, prețurile mici reduc veniturile exportatorilor de petrol și produse petroliere, inclusiv Rusia, din cauza lipsei de finanțare a proiectelor mari sunt înghețate. Apoi, înghețarea acestor proiecte reduce costul oțelului, cerealelor, minereului și așa mai departe. Drept urmare, veniturile din export nu numai a acestor țări care furnizează aur negru sunt reduse.
Dar până când Marea Britanie, de exemplu, va simți influența acestor procese negative, țările exportatoare de produse petroliere le vor fi deja supuse. Moneda națională a acestor țări va deveni instabilă, se va schimba deja sub influența unor prognoze, zvonuri și așteptări. Prin urmare, scăderea prețurilor petrolului afectează negativ economia majorității țărilor dezvoltate, dar rubla se depreciază.
Tipuri de devalorizare a banilor
Devalorizarea rublei și a oricărei alte monede naționale poate fi deschisă sau ascunsă, naturală sau artificială. Aceste specii sunt adesea împletite. Deprecierea naturală a banilor apare pe fondul mai multor factori macro și microeconomici, situația economică a țării în general. Artificial (spre deosebire de natural) implică deja intervenția organismelor oficiale sau a speculatorilor. De obicei, guvernul nu este interesat să deprecieze moneda națională, însă speculatorilor nu le pasă, pot câștiga bani atât prin deprecierea monedei, cât și prin creșterea prețurilor.
Devalorizarea deschisă este de obicei asociată cu deciziile Băncii Centrale a Federației Ruse sau a altor organisme oficiale. Acest lucru s-a întâmplat, de exemplu, în 1998, când Banca Centrală a decis să devalorizeze rubla și a anunțat populația. Un lucru similar s-a întâmplat în Kazahstan în 2014. La 11 februarie, Banca Națională a anunțat devalorizarea monedei. În unele cazuri, devalorizarea apare împreună cu denumirea. Așa a fost în 1961 în URSS. În mod formal, au înlocuit pur și simplu banii vechi cu noi, dar obiectiv conținutul de aur al rublei și cursul de schimb au scăzut brusc.
Devalorizarea ascunsă nu este însoțită de decizii oficiale ale guvernului sau ale Băncii Centrale. Un exemplu este următorul. La începutul anului 2017, Ministerul Finanțelor al Federației Ruse a anunțat oficial achiziționarea de valută străină. În mod conștient, obiectivul deprecierii unității monetare nu a fost urmărit, dar apariția unui jucător atât de mare care cumpăra dolari a dus la o depreciere ascunsă a rublei. Această devalorizare a rublei în Rusia nu a fost atât de sesizabilă pentru persoanele obișnuite.
Motivele devalorizării
Recent, principalul motiv al devalorizării este doar scăderea costului materiilor prime, în special a produselor petroliere și petroliere. Acest lucru a fost discutat în detaliu mai sus. Dar alte procese pot deveni cauzele devalorizării. Acestea sunt motive economice și anumite acțiuni ale actorilor importanți ai pieței. Primul motiv include ieșirile de capital, prețurile la export mai mici și o situație economică înrăutățită în stat.
Al doilea grup de motive este asociat cu factori macroeconomici. Guvernul, reducând valoarea unității monetare a țării, crește atractivitatea bunurilor proprii. Ca exemplu, acțiunile Rezervei Federale SUA, a Băncii Centrale a statelor din vestul Europei și ale Japoniei. Dar merită să ne dăm seama că în spatele unor termeni economici obscuri se află eliberarea în circulație a unei monede nesecurizate.
O consecință importantă a acestor acțiuni este creșterea datoriei globale a tuturor participanților la proces (harta de mai sus prezintă statistici privind datoria externă a statelor mondiale). Acum, datoria externă a majorității țărilor dezvoltate este la un nivel foarte ridicat. Aceasta devine principala problemă a autorității de reglementare financiară. În viitor, acest lucru poate duce la un șoc inflaționist global, singura întrebare este momentul începerii procesului.
Cine beneficiază de căderea rublei
Se pare că devalorizarea rublei este un fenomen negativ? Doar în parte. Ca urmare a devalorizării, sectorul public va primi totuși veniturile preconizate, angajații întreprinderilor de stat și pensionarii nu vor întârzia să apară salariile și pensiile, întreprinderile nu vor da faliment și vor continua să funcționeze. Scăderea puterii de cumpărare afectează numai mărfurile importate din străinătate, deoarece acestea sunt mult mai scumpe.
Devalorizarea este benefică pentru producătorii autohtoni. Bunurile fabricate din Rusia devin competitive cu mărfurile importate. Producția internă începe să crească, ca urmare, rubla se întărește din nou față de dolar. Desigur, există victime în acest proces. Este vorba despre cei care au un împrumut în dolari sau euro, inclusiv o ipotecă pentru un apartament. Ce să facem într-o astfel de situație? Ia în considerare acest lucru mai jos.
Cum se prezice devalorizarea
Prognozele de devalorizare a rublei sunt doar prognoze, este imposibil de prezis acest proces cu o precizie de 100%. Mulți factori conduc la acest lucru, inclusiv cei care nu pot fi controlați. De exemplu, speculații pe piața valutară. Există o singură concluzie. În condițiile Federației Ruse, trebuie întotdeauna pregătit pentru deprecierea unei unități monetare. Te poți baza pe opiniile experților, dar acestea nu coincid întotdeauna ulterior cu realitatea.
Ce să faci cu economiile
Devalorizarea rublei este o amenințare care atârnă constant în condiții moderne. Dar ce ar trebui să facă o persoană obișnuită într-o astfel de situație? Cum să vă economisiți economiile? Există mai multe comportamente solide:
- Încercați să nu luați împrumuturi în moneda altor state și, dacă sunt deja disponibile, încercați să le convertiți în ruble.
- Păstrați economiile în diferite monede. Acest lucru ne va permite să ne așteptăm ca cel puțin o creștere să compenseze căderea alteia. Schema clasică: o treime din economiile în dolari, o treime în ruble, o treime în euro.
- A lua un împrumut (dacă acest lucru este încă necesar) sau a face cumpărături mari este doar în moneda în care persoana primește venituri.
- Unul dintre cele mai bune moduri de a asigura capitalul este achiziționarea de proprietăți. Astfel de investiții nu aduc foarte mulți venituri, dar riscul pierderii acestora este minim. Merită spus că acum investițiile în imobiliare de elită sunt mai promițătoare.
- Investiția în aur nu este atât de bună. Dacă cumpărați aur, apoi îl vindeți imediat, se vor pierde aproximativ 30% din fonduri. Pentru a recupera investițiile, trebuie să așteptați până când valoarea acesteia crește cu 30%, iar acest lucru poate dura ani sau chiar zeci de ani.
- Pentru achiziționarea de valută străină, se precizează că tehnologia de export și bunurile industriale sunt considerate de încredere. Acestea sunt Norvegia, Suedia, Japonia, China, Elveția.
