Analiza tehnică a pieței bursiere ne permite să evaluăm echilibrul de putere al „taurilor” și „urșilor” în momentul curent. Analiza tehnică a apărut ca urmare a faptului că comercianții respectau un grafic al prețurilor și identificau regulile de comportament formate prin analiza psihologiei pieței, repetând istoricul și alți factori.
Analiza tehnică se realizează folosind diverși indicatori. Prognozele profesionale sunt făcute de comercianții profesioniști după analiza tehnică.
Piața de valori mobiliare rusești este încă subdezvoltată în comparație cu piețele din alte țări. Dezvoltarea pieței bursiere contribuie la extinderea instrumentelor financiare. În plus, există diferite tipuri de piețe bursiere. Piața primară de acțiuni implică pentru prima dată emiterea și plasarea de noi valori mobiliare. Bursa secundară poate fi organizată sau neorganizată. Piețele bursiere sunt, de asemenea, clasificate pe teritorii.
În funcție de instrumentele financiare tranzacționate, comerciantul alege un broker pentru a avea acces la tranzacții. Evaluarea brokerilor Forex vă permite să evaluați numărul de instrumente financiare la care un anumit broker accesează. Brokerii au diferite comisioane și condiții de muncă. Este necesar să vă gândiți cu atenție atunci când alegeți un broker pentru tranzacționare. Evaluarea brokerilor Forex include o comparație a brokerilor pentru toate aspectele importante ale activității.
Diferențele dintre analiza fundamentală și cea tehnică
Analiza fundamentală implică studiul factorilor fundamentali care influențează prețul în timpul comunicării de știri și pe termen lung. Indicatorii fundamentali includ: nivelul PIB-ului, șomajul, modificările ratei de refinanțare etc.
Analiza tehnică implică analiza unui grafic de prețuri utilizând indicatori, forme geometrice, linii de asistență și rezistența prețurilor. Analiza tehnică ia în considerare mai pe deplin aspectele psihologice ale jucătorilor pe termen scurt și mediu. Aproape toți comercianții folosesc acest tip de analiză, în timp ce puțini jucători folosesc analiza fundamentală, care este asociată cu necesitatea de a studia o cantitate mare de date pentru a forma concluzii obiective.
Chiar și după ce a tras concluzii pe baza unei analize fundamentale, comerciantul caută cel mai convenabil punct de intrare pe piață folosind instrumente de analiză tehnică. Mulți comercianți folosesc programe speciale pentru a realiza analize tehnice. Programul de analiză a pieței bursiere, de regulă, analizează graficul și identifică semnalele diverșilor indicatori. Cu toate acestea, majoritatea comercianților sunt angajați în analiza graficelor de unul singur, fără a utiliza software suplimentar. Analiza tehnică a pieței bursiere presupune utilizarea semnalelor de la diferiți indicatori, în timp ce programul oferă semnale pe baza unuia sau a doi indicatori și nu ține cont de mulți alți factori, cum ar fi lansarea de știri importante etc.
Postulatele analizei tehnice
Principalele funcții ale pieței sunt următoarele:
- în concentrarea numerarului gratuit prin vânzarea de valori mobiliare;
- în atragerea investițiilor prin organizarea achiziționării de valori mobiliare ale companiei;
- în asigurarea nivelului lor ridicat de lichiditate.
Bursa de valori - conceptul nu este atât de abstract pe cât ar putea părea. În spatele valorilor mobiliare puse la vânzare se află economiile reale ale organizațiilor care operează, care furnizează locuri de muncă, produc bunuri, muncă sau servicii și plătesc impozite.
Există trei elemente principale pe piața bursieră pe care comercianții profesioniști le utilizează pentru a-și construi strategiile de tranzacționare:
- Prețul ține cont de toate.
- Prețul este în mișcare direcțional.
- Istoria se repetă.
Prețul ține cont de toate. Ca și moneda, Forex, piața bursieră ține cont nu numai de starea economiei țării, dar și de așteptările comercianților. Așteptările se bazează pe zvonuri, știri și analize fundamentale ale pieței, precum și informații privilegiate. Analizând graficul, comerciantul își aplică cunoștințele, informațiile, indicatorii și alte mijloace de analiză pentru a determina cea mai probabilă direcție viitoare a mișcării prețurilor.
Prețul poate fi afectat de un număr foarte mare de factori diferiți, precum: declarații ale politicienilor, dezastru natural, așteptarea lansării de știri importante, etc. Toate informațiile disponibile publicului sunt deja conținute în preț.
Prețul este în mișcare direcțional. Piața bursieră, ca și piața Forex, este predispusă la tendințe. Adică prețul nu se mișcă niciodată la întâmplare. Acest lucru este confirmat de principalul indicator al analizei tehnice - tendința.
Istoria se repetă. Psihologia majorității jucătorilor implică prezența anumitor scenarii de acțiuni care sunt activate în diferite situații. Repetarea istoriei este cea care contribuie la alocarea regulilor generale pentru realizarea analizei tehnice a pieței.
Indicatori de analiză tehnică
Analiza tehnică a pieței bursiere se realizează prin construirea și folosirea următorilor indicatori:
- linie de tendințe, nivel de suport și rezistență;
- forme geometrice;
- indicatori tehnici ai grupului oscilator;
- indicatori tehnici în trend.
Linia de tendință
Dacă prețul se ridică în sus sau în jos, această mișcare poate fi numită tendință. Dacă prețul se mișcă lateral, aceasta este o tendință laterală. O tendință are mai multe cicluri: nucleare, dezvoltare și finalizare. Un comerciant caută semne ale unei tendințe emergente de intrare pe piață în direcția sa. Trebuie să ieșiți din piață la primul semn al sfârșitului trendului.
Apariția unei tendințe pe termen lung, de regulă, se datorează factorilor fundamentali. Deci, se poate forma o tendință sub influența știrilor importante. Unul dintre principiile tranzacției de schimb este: nu vă jucați împotriva tendinței și nu jucați în direcția tendinței. Dacă un comerciant încearcă să joace împotriva pieței, va fi în cele din urmă în pierdere.
Dezvoltarea tendințelor poate dura mult timp. Tendințele pot dura luni sau chiar ani. Finalizarea tendinței se datorează și factorilor fundamentali. Un semn al finalizării acestuia poate fi o fluctuație mare a prețurilor în sens invers. Această ezitare indică faptul că un jucător major a închis poziția.
Dacă vă uitați la graficul de mai jos, puteți vedea o scădere. Linia de tendință cu un declin este atinsă la prețurile maxime. Într-un ritm redus, linia sa este atinsă la nivelul minim al prețurilor.
Pentru a determina tendința, comercianții folosesc și indicatori suplimentari, de exemplu, medii mobile, ADX și altele.
Niveluri de suport și rezistență
Nivelul de rezistență este linia pe care prețul a atins-o de mai multe ori și a luptat înapoi. De exemplu, o linie de tendință (în exemplul de mai sus) servește ca linie de rezistență. Imaginea arată că prețul atinge linia de tendință, dar nu o rupe. În apropierea liniei de tendințe, este necesar să intrați pe piață în direcția tendinței, cu condiția să nu existe semne de finalizare a acesteia.
După ruperea prețurilor prin linia de rezistență, această linie devine nivelul de suport al prețurilor. Acest lucru este demonstrat în graficul de preț de mai jos.
Forme geometrice
Se disting următoarele cifre, utilizate pentru analiza tehnică a graficului: triunghi, dreptunghi, „steag” („pennant”), „cap și umeri”, „triplu vârf”, „fund dublu și triplu”, „farfurie” și altele.
Toate cifrele sunt împărțite în două grupuri: cifre de inversare și de continuare. Modelele pivot arată traderului posibilitatea unei inversări a tendinței actuale, iar modelele de continuare - indică continuarea acestuia. Cel mai adesea, metoda formelor geometrice nu este folosită de unul singur, ci în combinație cu alte mijloace de analiză.
Analiza tehnică a pieței bursiere, precum piața Forex, implică utilizarea unor forme geometrice, ceea ce se datorează comportamentului repetitiv al majorității comercianților, dacă acestea apar pe grafic. Atât pe piața bursieră, cât și pe piața valutară, această tehnică de analiză este larg răspândită.
Triangle. Există patru tipuri de triunghiuri care sunt utilizate pentru a prezice comportamentul prețurilor: triunghiuri descendente, ascendente, simetrice și în expansiune. Această cifră aparține grupului de inversare. Înainte de a intra pe piață atunci când formați această cifră pe graficul prețurilor, este necesar să așteptați defalcarea frontierelor sale.
Dreptunghiul. Această cifră este formată când linii orizontale clare de sprijin și rezistență apar pe grafic. Dreptunghiul indică echilibrul de putere pe piață.
„Flag” sau „pennant”. Acestea sunt modele de continuare a tendințelor. Apariția unui steag sau a unui fan pe graficul prețurilor este însoțită de o corecție a mișcării trendului.
„Cap și umeri”. Această cifră este de mare importanță în educație pe graficul zilnic. În perioade de timp mai mici, un număr mic de comercianți lucrează, ceea ce înseamnă o reacție la formarea unei cifre de mai jos. Cifra aparține grupului de inversare. De asemenea, în analiza tehnică, este adesea folosită figura „capului și umerilor inversați”, care în acest caz se numește „fund dublu”.
Top triplu. Această cifră aparține grupului de inversare și formează trei vârfuri la același nivel de preț.
„Dublu și triplu fund”. Acest model este opus triplului top. Prețul conține trei valori minime într-un interval.
„Farfurie“. Model de tendință inversă. Cea mai mare importanță este perioada lungă de timp - diagrama zilnică, săptămânală. Formarea acestei cifre poate dura mai mult de o lună.
Indicatori tehnici de tendință
Determinarea direcției unei tendințe joacă un rol decisiv în tranzacționare. Jocul împotriva pieței se termină rar în profit. Analiza tehnică a pieței bursiere este foarte similară cu analiza valutară.
Media în mișcare. Mediile mobile sau AM sunt cel mai important indicator de tendință. Acest indicator reprezintă vizual o linie care este construită la prețuri medii pentru o anumită perioadă. Când construiți acest indicator, prețurile de închidere sunt cele mai importante.
Există o zicală pe piața investițiilor: „Piața este deschisă de amatori și de profesioniști apropiați”. Acesta reflectă pe deplin importanța închiderii prețurilor. Comercianții profesioniști deschid oferte în cantități mari și au o influență puternică asupra prețului. Din aceste motive, prețurile de închidere primesc cea mai mare importanță.
Cele mai populare soiuri de MA sunt media mobilă simplă, exponențială și ponderată. Media în mișcare simplă (SMA) se bazează pe media aritmetică a unei perioade de timp selectate. Media deplasată ponderată (WMA) este construită ținând cont de coeficientul de „greutate”, adică cele mai recente prețuri sunt luate în considerare cel mai complet. Media în mișcare exponențială (EMA) este similară WMA, dar ține cont de toate prețurile din perioada precedentă.
De obicei, comercianții folosesc două MA-uri pentru perioade diferite. În acest caz, un semnal de cumpărare este considerat intersecția MA rapidă MA lent de jos în sus. Un semnal de vânzare este intersecția MA rapidă MA lentă de sus în jos.
Indicatori ai grupului oscilator
Oscilatoarele măsoară volumul pieței. Acest grup de indicatori identifică zonele supra-cumpărate și de vânzare în care este posibilă o inversare. Indicatorii acestui grup oferă semnalele cele mai clare în timpul mișcării tendințelor prețurilor pe canal.
Cele mai populare oscilatoare printre comercianți sunt următoarele: MACD, Stochastics Oscillator, RSI și altele. Acești indicatori sunt folosiți în analiza tehnică a stocului, dar și a pieței valutare.
Indicator MACD. Acest indicator este construit pe baza datelor mediilor mobile ale diferitelor perioade și este destinat să determine inversarea prețurilor. Reprezintă „MovingAverageConvergence / Divergence”, care se traduce prin „Moving Media Convergence / Divergence”.
Formula pentru calculul acestui indicator este următoarea: MACD = EMA rapid - EMA lent.
Proprietățile acestui oscilator includ câmpurile „rapid” și „lent”, care corespund perioadei EMA rapide și lente.
Atunci când prețul este peste valoarea zero a acestui indicator și crește, acest lucru indică o mișcare ascendentă a prețului și invers, dacă prețul este sub valoarea zero și scade, aceasta indică o mișcare descendentă.
Semnalul acestui indicator este intersecția prețului la nivelul zero. Deci, trecerea marcajului zero de jos în sus este un semnal de cumpărat, iar de sus în jos - un semnal de a vinde.
Dacă indicatorul arată o mișcare falsă a prețurilor (divergență), atunci acesta servește ca un semnal pentru o inversare a prețurilor.
Stochastics Oscillator indicator. Stocastica (Stochastic) ține cont nu numai de închiderea prețurilor, dar și de maximele și nivelurile locale. Acest indicator este mai informativ decât alți indicatori ai grupului oscilator. Acest indicator prevede o zonă supra-cumpărată, care este situată peste nivelul de „80” și o zonă de vânzare, care este situată sub nivelul de „20”.
Semnalul de intrare pe piață este intersecția a două linii, similar cu semnalele indicatorului MACD. Divergența pe acest oscilator servește, de asemenea, ca un semnal puternic pentru intrarea pe piață.
Indicator RSI. Parametrul principal al acestui indicator este perioada pentru care este construit. Valoarea recomandată a autorului este 14, dar se folosesc adesea perioadele 9 și 12. Acest indicator este utilizat pentru a măsura puterea tendinței. Compara rata de creștere și scădere a unui preț într-o perioadă de timp selectată.
Dacă linia indicatorilor este orientată în sus, aceasta indică o tendință de creștere predominantă pe piață, și invers. În mod convențional, echilibrul de forțe, adică echilibrul pe piață, este atins în jurul valorii de 50. Linia care traversează indicatorul de nivel 50 de sus în jos servește ca un semnal pentru a deschide o poziție de vânzare scurtă. Intersecția nivelului 50 de jos în sus este un semnal de cumpărare.
