În sfera economică, indicatorul care caracterizează mărimea fondurilor care nu depind de datoriile curente este capitalul de lucru. Cu alte cuvinte, aceasta constituie o parte din finanțele unei companii care nu sunt folosite pentru a achita datoriile externe sau interne pentru o anumită perioadă de timp.
Conceptul general
Capitalul de lucru provine din termenul englez Net Working Capital (NWC). Dar în Rusia, celălalt nume este mai popular - propriul capital de lucru. Acestea arată cât de mult capital are o organizație sau o companie pentru a-și susține activitățile financiar.
Dacă analizăm pe scurt conceptul de „fond de rulment”, atunci acest indicator reprezintă diferența dintre numărul de active curente și datoriile curente. Dimensiunile sale determină lichiditatea companiei. Dacă capitalul de lucru crește, atunci aceasta indică o creștere a lichidității companiei, ceea ce duce la o creștere a bonității acesteia. Dar există o față înclinată către monedă. În cazul unui capital de lucru prea mare, apar îndoieli cu privire la corectitudinea politicii economice urmărite de conducerea companiei.
Formula de calcul
Costul optim al capitalului de lucru (sau valoarea capitalului de lucru) este calculat în funcție de nevoile individuale ale unei anumite organizații și de amploarea activităților sale. Sunt importante și funcțiile de lucru, termenii cifrei de afaceri din inventar, suma datoriilor pe termen scurt, condițiile pentru atragerea de împrumuturi, împrumuturi etc. Practica arată că atât excesul de capital de lucru, cât și deficitul de capital de lucru pot afecta negativ.
Pentru a calcula cât de mult ar trebui să aibă capitalul de muncă, există o formulă simplă. Obligațiile pe termen scurt trebuie luate din activele curente și, în consecință, vom obține valoarea dorită. Puteți folosi un alt mod, nu mai puțin adevărat. Adăugăm datoriile pe termen lung la activele noastre curente și scădem activele imobilizate din suma primită.
Cum să gestionezi capitalul de lucru
Complexitatea administrării unui NWC este menținerea capitalului de lucru la o valoare optimă. Ce înseamnă optim? Aceasta se referă la o valoare care ar permite companiei să îndeplinească toate funcțiile și să se angajeze non-stop în activități de bază.
În același timp, nu trebuie să supraestimați indicatorul, deoarece acest lucru poate duce la retragerea unei circulații a unei părți semnificative din fonduri. Gestionarea capitalului de rulare merge în paralel cu managementul financiar adecvat, care include mai multe puncte:
- Determinarea necesității totale de fond de rulment.
- Indică nivelul investițiilor în acest indicator.
- Identificarea surselor de finanțare.
- Analiza impactului capitalului de lucru asupra veniturilor și asupra creșterii valorii întreprinderii.
Pe baza celor de mai sus, managerii care sunt implicați în gestionarea capitalului de lucru lucrează, în principiu, la menținerea lichidității companiei.
Motivele pentru reducerea capitalului de lucru
Adesea, există momente în care activele curente ale organizației sunt aproape egale cu valoarea datoriei pe termen scurt. Aceasta poate duce la declararea falimentului companiei. Acest lucru necesită o lucrare clară a managerilor lideri a căror sarcină este monitorizarea indicatorului. Dacă există o astfel de tendință că capitalul de rulaj scade treptat, aceasta indică utilizarea irațională a fondurilor.
Motivele declinului pot fi foarte diferite, printre care se numără scăderea volumului de vânzări, care, la rândul său, provoacă o scădere a conturilor de primit. În acest caz, soldul activelor curente va scădea, iar în spatele lor - valoarea capitalului de lucru.
Ce înseamnă capitalul de lucru?
Adesea, o companie mare sau o corporație are mulți investitori care sunt interesați de activitatea ei fructuoasă. Datorită indicatorilor de capital de lucru, ei pot vedea imaginea reală a eficienței sau a ineficienței operațiunilor companiei.
De exemplu, dacă conturile de primit sunt colectate într-un ritm lent, acest lucru duce la o creștere a capitalului de lucru și a operațiunilor ineficiente. Investiția irațională a fondurilor poate afecta, de asemenea, negativ, datorită căreia va crește indicatorul capitalului de lucru. Indicatorul descris ar trebui luat în considerare pentru mai multe perioade de timp pentru a compara și a face analiza.
