Pentru a evalua eficacitatea politicilor de management implementate de conducerea companiei, sunt utilizate multe tehnici. Una dintre ele este determinarea raporturilor de stabilitate financiară. Aceste informații interesează atât fondatorii cât și creditorii întreprinderii. Prin urmare, este atât de important pentru analiștii financiari. Unul dintre elementele cheie ale metodologiei prezentate este formula. Raportul de dependență financiară vă va permite să evaluați structura bilanțului și să o îmbunătățiți în perioada viitoare. Acesta este un tip de analiză foarte util. Formula coeficientului de dependență financiară este adesea folosită de analiștii occidentali. În evaluarea activităților operaționale ale unei companii, acesta este unul dintre indicatorii importanți.
Informații generale
Economiștii occidentali apelează la rata datoriei, care dezvăluie formula de mai jos. Raportul de dependență financiară este utilizat pentru a evalua structura bilanțului întreprinderii în ceea ce privește distribuția fondurilor împrumutate.
În țara noastră, în loc să se determine coeficientul de dependență financiară de bilanț, se folosește mai des formula autonomiei companiei. Adică, o evaluare a structurii surselor de capital se realizează în ceea ce privește disponibilitatea capitalurilor proprii.
Cu toate acestea, folosind formula de calcul al coeficientului de dependență financiară, putem evalua datoriile din cealaltă parte. Acest indicator este important pentru investitori și indică solvabilitatea companiei. Pe baza acestor date, creditorii concluzionează că este recomandabil să se acorde un împrumut. Prin urmare, atunci când se efectuează cercetări cu privire la structura de capital a unei întreprinderi, trebuie evaluată dinamica și valoarea fondurilor împrumutate.
Capitalul creditorilor
Capitalul împrumutat al întreprinderii este numărul obligațiilor sale pe termen lung și pe termen scurt față de creditori.
Aceste două articole de surse de pasive se completează pentru a calcula coeficientul de dependență financiară. Formula bilanțului exclude din calcule elemente precum „venit amânat” și „rezerve pentru cheltuieli viitoare”. Calculul formulei raportului de dependență financiară se realizează pentru perioada de raportare, fără a ține cont de încasările viitoare sau de scăderea monedei bilanțului.
Împrumutarea capitalului reducând în același timp valoarea sa în structura bilanțului crește stabilitatea companiei. Dar, după cum arată experiența producătorilor occidentali, aceasta trebuie să fie utilizată de întreprindere pentru a crește rentabilitatea.
Formula de calcul
Raportul de dependență financiară, a cărui formulă de bilanț este calculată pentru perioada de funcționare, în termeni generali, este următoarea.
Xavier. = Capital împrumutat / Active
Pentru a găsi sursele de finanțare capitalizate care participă la formula coeficientului de dependență al întreprinderii, efectuați următoarele calcule:
ЗК = Pasive pe termen lung + Pasive pe termen scurt - venit amânat - Rezerve pentru cheltuieli viitoare.
Acest lucru ne permite să determinăm pe termen lung dependența activităților companiei de sursele de capital plătite.
Formula de calcul a soldului
Raportul de dependență financiară al surselor capitalizate, a cărui formulă de calcul a fost prezentată mai sus, este determinat folosind formularul 1 din raportul contabil.
Pentru a face calcule, trebuie să aplicați următoarele linii ale noului bilanț:
Xavier. = (p. 1400 + p. 1500 - p. 1530 - p. 1540) / s. 1700.
Această formulă a raportului de dependență financiară pentru liniile de bilanț este relevantă din 2011. Pentru perioadele care au fost afișate înainte de acest termen, va fi relevantă o altă transcriere a articolelor raportului de dependență financiară.
Valoarea normativă
Raportul de dependență financiară, a cărui formulă de calcul a fost considerată mai sus, trebuie comparat cu valoarea normativă.
În literatura economică, mulți autori indică faptul că valoarea acesteia este mai mică de 0, 7. Cu toate acestea, Ordinul Ministerului Dezvoltării Regionale al Federației Ruse 173 din 17 aprilie 2010 reglementează standardul sub 0, 8. În caz contrar, compania este considerată dependentă de capitalul împrumutat.
De asemenea, trebuie menționat faptul că o valoare prea mică a indicatorului indică faptul că compania lipsește șansa de a-și extinde activitatea. La urma urmei, capitalul împrumutat vă permite să obțineți un profit mare. Trebuie menționat că raportul de dependență financiară, a cărui formulă a liniilor soldului a fost discutată în detaliu mai sus, ar trebui să țină seama de caracteristicile sectorului industrial al organizației.
Analiză cuprinzătoare
Pentru a evalua corect stabilitatea financiară a întreprinderii, este necesar să luăm în considerare coeficientul de dependență de capitalul atras în ansamblu. Pentru aceasta, se calculează indicatori de autonomie și de pârghie. Sunt similare cu domeniul de cercetare, dar fiecare formulă le permite să privească indicatorii dintr-un unghi diferit. Raportul de dependență financiară este invers definiției autonomiei. Pentru acest indicator, utilizați raportul dintre sursele proprii și moneda bilanțului. Raportul de levier financiar vă permite să calculați raportul optim de surse de pasiv.
