Reglementarea monetară a economiei

Piața modernă are nevoie de reglementare monetară de către autoritățile de reglementare externe. Acest lucru se datorează nevoilor dezvoltării unui sistem de piață, deoarece el însuși nu este supus soluției multor probleme socio-economice. Conceptul de „mână invizibilă a pieței”, conform căruia acesta din urmă trebuie să facă față tuturor provocărilor fără niciun ajutor, a eșuat în multe țări. Iar Rusia își amintește bine de „terapia de șoc” din anii nouăzeci ai secolului trecut. Realizarea faptului că piața în sine nu poate exista a venit prea târziu. Reglementarea monetară a economiei este unul dintre instrumentele de control extern al sistemului de piață. Potrivit multor economiști, acesta este cel mai important instrument. În articol vom examina mai detaliat politica monetară, obiectivele, instrumentele, tipurile. Și începeți cu o definiție de bază.

Conceptul

Reglementarea monetară a economiei este un set de măsuri întreprinse de Banca Centrală (CB) care vizează modificarea parametrilor ofertei de bani.

Aceasta înseamnă că Banca Centrală afectează oferta de bani din economie. Iar această măsură afectează dinamica cifrei de afaceri a banilor. Mai jos vom examina mai detaliat metodele de reglementare monetară.

goluri

La nivel macroeconomic se disting următoarele obiective de reglementare:

1. Crearea condițiilor pentru creșterea economică.

2. Menținerea prețurilor stabile.

3. Asigurarea stabilității ratelor dobânzilor pe piața monetară internă, a ratelor de schimb.

4. Atingerea maximă a ocupării forței de muncă.

Principalul obiectiv al reglementării monetare este menținerea prețurilor stabile. Toate celelalte provin din ele. În economia rusă, menținerea prețurilor stabile depinde de o scădere constantă a inflației. Aceasta afectează climatul investițional din țară și consolidarea creșterii economice pe termen lung.

Conceptul inflației

Inflația este o scădere a puterii de cumpărare a unei monede datorită deprecierii acesteia. De exemplu, inflația anuală este fixată la 10%. De aici rezultă că pentru 1000 de ruble astăzi va fi posibil să cumpărați aceeași cantitate de mărfuri ca pentru 1100 într-un an.

Reglementarea monetară a Băncii Centrale are ca scop principal reducerea inflației. Nu vă mirați că băncile ruse oferă credite scumpe. Acest lucru se datorează inflației ridicate. De asemenea, este imposibil să concentrezi sume mari în mâinile unuia, deoarece legile invizibile ale pieței vor „consuma” capitalul în fiecare zi.

Oportunități limitate ale Băncii Centrale

Banca Centrală nu are funcții legislative, deci sarcina sa este doar de a elimina fluctuațiile pieței în anumite segmente ale pieței financiare.

În pofida limitărilor, Banca Centrală poate efectua o reglementare monetară, care este concepută pentru:

1. Creșterea eficienței participanților la cifra de afaceri.

2. Protejați interesele soldului participanților la piață.

3. Protejați-vă de creșterea artificială a costurilor lor.

4. Creați condiții pentru investiții.

5. Dezvoltarea unui mediu competitiv pe piață.

6. Extinderea pieței serviciilor bancare și îmbunătățirea calității acestora.

Rolul reglementării monetare este enorm atât pentru macroeconomie în ansamblul său, cât și pentru fiecare cetățean în parte. Astăzi asistăm la o situație în care inflația este redusă. Acest lucru a dus la reducerea ratelor depozitelor bancare, care astăzi rareori depășesc 8% pe an. Cu toate acestea, în același timp, autoritățile de reglementare economică reduc în mod artificial soldul real al participanților pe piață prin alte metode, de exemplu, prin devalorizarea monedei naționale. Ie Reducerea artificială a rublei duce la scăderea puterii sale de cumpărare pe piețele mondiale. Dat fiind faptul că țara noastră importă toate bunurile de consum final, observăm o creștere semnificativă a prețurilor. Prin urmare, este clar că reglementarea monetară în Rusia are propria caracteristică specifică, spre deosebire de alte țări. Prin urmare, nu se poate spune că pentru fiecare țară există rețete universale pentru strategia corectă. Metodele eficiente pentru o țară pot duce la o colaps financiar complet în alta.

Obiectele

Reglementarea monetară vizează următoarele obiecte:

1. Rata cifrei de afaceri a banilor.

2. Suma împrumuturilor.

3. Rata monedei naționale.

4. Cererea și oferta de monedă națională.

5. Oferta de bani în economie.

6. Cote de animație de bani.

Reglementarea monetară a fiecăruia dintre acești indicatori are un interval de timp. Sunt stabilite la diferite niveluri de guvernare. Prin urmare, nu se poate spune că reglementarea sistemului monetar este presupusă independentă de stat din simplul motiv că Banca Centrală, care nu este subordonată autorităților de stat, este cea care se reglementează. Eficiența acțiunilor acesteia din urmă depinde de acțiunile coordonate ale statului și ale Băncii Centrale.

Mecanismul

Mecanismul reglementării monetare include:

• Prognoză.

• planificare

• Metode și instrumente de expunere.

Motivele au nevoie de bani

Reglementarea politicii monetare depinde de motivul nevoii de bani.

Prima vedere este un motiv tranzacțional. Oferă funcționarea economică actuală a unui participant la piață. Pentru o persoană obișnuită, un motiv tranzacțional înseamnă o furnizare de bani pentru cheltuielile lunare până la următorul salariu: produse, facturi de utilități, comunicații celulare etc.

Pentru întreprinderi, un motiv de tranzacție înseamnă fonduri destinate să sprijine activitățile curente de afaceri (decontare cu furnizorii, plata chirii etc.).

Pentru stat, aceasta este o rezervă de monedă care permite decontarea pe piața externă.

Al doilea tip este motivul de precauție. Permite unui participant pe piață să creeze o rezervă. Pentru cetățenii obișnuiți, acesta este raft pentru o zi ploioasă, depuneri la depozit pentru a economisi fonduri etc.

Al treilea tip este un motiv speculativ. Numai banii moderni nu reprezintă o sursă de conservare a valorii. Prin urmare, o parte din fonduri este utilizată pentru achiziționarea de active necorporale (financiare) care generează venituri sub formă de procente diferite. Acestea ar trebui să includă obligațiuni, stocuri, instrumente financiare de producție.

Cererea și oferta de bani

Cererea și oferta de bani sunt cele mai dificil de prevăzut cantități. Este imposibil de prezis viitorul factor comportamental, deoarece depinde nu numai de factori macroeconomici, ci și de dezvoltarea economiei mondiale. De exemplu, dezvoltarea criptomonedelor și a comerțului electronic duce la o scădere a cererii de monede naționale. Creșterea cererii de bani depinde de următorii factori:

1. Scăderea așteptărilor inflației și inflației.

2. Creșterea încrederii în sistemul bancar.

3. Creșterea economică.

Puteți da un bun exemplu de reglementare monetară a Federației Ruse după criza din 2008: statul a adoptat o lege conform căreia toate depozitele bancare până la o anumită sumă sunt asigurate obligatoriu. Și nu s-ar putea teme că banca va intra în faliment, întrucât statul prin intermediul companiilor de asigurări ar compensa pierderea. Acest lucru a dus la faptul că populația a crescut încrederea în sistemul bancar.

Cererea de bani este un indicator cheie. Metodele și instrumentele eficiente de reglementare monetară depind de cererea mare de bani. De asemenea, merită să luăm în considerare faptul că dorința de a avea bani și posibilitatea de a primi aceștia nu coincid. Aici ne confruntăm cu un astfel de concept precum lichiditatea - numerar și fonduri fără numerar în conturile bancare. Cererea de bani este definită ca o parte proporțională a lichidității.

Viteza banilor

Politica monetară a reglementării economice depinde și de un astfel de indicator precum viteza banilor. Creșterea depozitelor pe termen lung ale băncilor contribuie la scăderea vitezei banilor, și invers, păstrarea unei cantități mari de numerar în economie crește viteza fluxului de bani.

Oferta de bani

Autoritatea de reglementare a pieței trebuie să calculeze corect nivelul de saturație a banilor în economie. Este în măsură să utilizeze eficient creșterea ofertei de bani? Care sunt ratele inflației, așteptările inflației și nivelurile de risc în economie? Răspunsurile exacte la aceste întrebări afectează comportamentul regulatorului. Se poate cita ca exemplu începutul anilor 2000 în Rusia. Fluxul uriaș de bani în țară, asociat cu profiturile în exces din vânzarea de hidrocarburi, a avut un impact negativ asupra economiei în ansamblu. Ea nu putea „digera” întreaga ofertă de bani fără a aduce atingere producției. Inflația a accelerat până la 10-12% pe an. În acest sens, a existat o creștere semnificativă a costurilor împrumuturilor. Aceste sectoare ale economiei care nu aveau legătură cu sectorul petrolului și gazelor au fost afectate grav: agricultura, transporturile, transporturile și sectorul public. Investițiile în aceste sectoare au fost neglijabile în comparație cu investițiile din alte domenii. De asemenea, a existat un dezechilibru al veniturilor cetățenilor obișnuiți. De exemplu, salariul mediu al cadrelor didactice era în regiunea de 6-7 mii de ruble pe lună, iar handymanul din șantiere câștiga câteva mii de ruble pe zi. Astăzi vedem că dezechilibrul din sectoare nu este atât de vizibil, dar acum avem probleme complet diferite în economie.

Oferta de bani este determinată de:

1. Baza monetară (active) a Băncii Centrale. Aceasta include împrumuturi către bănci, valori mobiliare - de regulă obligațiuni în facturile de trezorerie ale principalelor economii din lume - rezerve de aur și valutare.

2. Rata dobânzii pe piața monetară internă. Se mai numește rata cheie de refinanțare. Acesta este procentul la care Banca Centrală acordă împrumuturi băncilor comerciale. În mod firesc, acesta este mai mic decât dobânda la care aceștia din urmă acordă împrumuturi persoanelor fizice și entităților de afaceri, deoarece profitul viitor al băncii și procentul de risc și implicit sunt suprapuse acesteia. De exemplu, dacă rata cheie de refinanțare este de 7%, atunci dobânda pentru un împrumut bancar pentru o persoană nu poate fi mai mică, deoarece nimeni nu va împrumuta o pierdere. Rata dobânzii pe piața pe termen scurt se formează pe baza raportului dintre rezervele sistemului bancar și depozitele sale. Astăzi asistăm la o situație interesantă care nu a putut fi imaginată în întreaga istorie recentă a țării noastre: oamenii pun fonduri enorme în depozite bancare, care, în plus, aproape toate sunt asigurate. În acest sens, autoritățile de reglementare financiară stoarce banii cetățenilor de la bănci, creând condiții pentru dobândă scăzută la depozite.

3. Crearea unei rezerve permanente.

Sistemul bancar ca fiind cel mai important factor în influențarea ofertei de bani

Sistemul bancar are cel mai mare impact asupra ofertei de bani. Enumerăm metodele și instrumentele de reglementare monetară:

1. Reducerea sau creșterea emiterii banilor.

2. Crearea unui flux de numerar durabil.

3. Efectuarea operațiunilor pe piața financiară pentru a reglementa fluxul de numerar.

Metodele de reglementare monetară în țările dezvoltate economic și în țările în curs de dezvoltare sunt radical diferite.

Banca centrală este un jucător cheie în reglementare. Pentru aceasta, el aplică următoarele instrumente de reglementare a politicii monetare:

1. Emiterea numerarului.

2. Refinanțarea bancară, adică Banca Centrală devine o „bancă pentru bănci” și emite împrumuturi băncilor comerciale la ratele stabilite de aceasta. Aceste din urmă fonduri sunt re-creditate pe piața internă la un procent mai mare.

3. Operațiuni pe piața deschisă pentru vânzarea de valori mobiliare și valute pentru decontări în arena internațională.

Datorită operațiunilor de mai sus, se formează un singur mecanism de reglementare monetară.

Deci, cel mai important rol în macroeconomie aparține Băncii Centrale a țării. Vom aborda acest subiect economic mai detaliat mai târziu în articol.

Starea CBR

În sistemul bancar rusesc, CBR este principala bancă a țării. Acesta se află în vârful întregului sistem financiar al țării și este conceput pentru a ajusta rata tuturor celorlalte bănci, în conformitate cu strategia economică generală. Acest lucru se datorează refinanțării și controlului. Ca o ultimă funcție, Banca Centrală are dreptul să suspende activitățile oricărei instituții de credit prin revocarea licenței sale. Recent, a fost adunată deja o listă destul de impresionantă de astfel de oameni nefericiți. Mulți chiar au opinia că Banca Centrală șterge complet platforma pentru băncile mari cu participare a statului.

Banca Centrală este, de asemenea, un agent cheie al politicii monetare a statului. Cu toate acestea, el folosește metode nu prescriptive pentru a-și atinge obiectivele, ci metodele de management economic.

Cine este supus Băncii Centrale a Rusiei?

În ciuda faptului că Banca Centrală a Rusiei este principala bancă a țării, care este singura care are dreptul de a imprima ruble, nu este subordonată nici guvernului Federației Ruse, nici unui alt organism de stat. Dacă statul nostru nu are destui bani pentru a plăti salarii, pensii și beneficii, atunci Banca Centrală a Rusiei nu va acorda credite guvernului. Acest sistem paradoxal a fost construit încă de la începutul formării Rusiei independente. Această circumstanță este cea care oferă baza multor oameni de știință politică pentru a-l numi pe B. N. Elțin - primul președinte al Rusiei - un trădător în patrie. Cui raportează Banca Rusiei? Unii oameni afirmă cu încredere că Banca Centrală a țării noastre este o filială a sistemului de rezerve federale, în timp ce alții o atribuie Fondului Monetar Internațional, care este mai corect, deoarece există o mențiune directă a acesteia în lege. Cu toate acestea, amândoi sunt convinși că suntem conduși de Rothschilds și Rockefellers.

Însă merită analizată Legea Federală a „Băncii Centrale a Federației Ruse”, totul intră în funcțiune: Banca Centrală este formată din șeful și membrii consiliului de administrație în număr de 14 persoane. Toți aceștia sunt aleși de Duma de Stat în acord cu președintele Federației Ruse. Acum este necesar să răspundeți la întrebarea logică: Banca Centrală a Rusiei este o organizație pro-americană? Un răspuns afirmativ va fi doar dacă însuși parlamentul țării este pro-american.

De asemenea, le vom explica fanilor atribuirea Băncii Centrale a Rusiei în SUA că din 2014, 75% din profiturile Băncii Centrale a Federației Ruse au fost transferate la bugetul Federației Ruse, iar restul de 15% sunt destinate Vnesheconombank.

Oricum ar fi, legea separă într-adevăr strict Banca Centrală a Rusiei de guvernul rus. Și dacă se ceartă între ei, atunci supremația va fi cu Banca Centrală, întrucât problemele în litigiu sunt decise în instanțele internaționale, deciziile cărora în conformitate cu Constituția sunt mai mari decât deciziile instanțelor interne. Aceasta este Constituția noastră, care este în vigoare în țară din 1993.

Funcțiile Băncii Centrale a Rusiei

Banca Rusiei îndeplinește următoarele funcții:

1. Este un creditor pentru organizațiile de credit din țară.

2. Împreună cu Guvernul Federației Ruse, elaborează o politică monetară unificată.

3. Are un monopol asupra emiterii monedei naționale.

4. Stabilește controlul valutar.

5. Stabilește regulile de desfășurare a operațiunilor bancare, raportare pentru sistemul bancar și contabilitate.

Din listă puteți vedea că Banca Centrală lucrează împreună cu guvernul. Adică acționează ca parteneri și nu există niciun indiciu de subordonare. Acest fapt le permite multora să spună că Rusia este o colonie a sistemului financiar al Occidentului. Cu toate acestea, susținătorii unui astfel de sistem sunt încrezători că poate reduce arbitrarul funcționarilor ruși locali din emisiile necontrolate de bani și din împrumuturile interne constante. Este suficient să analizăm cantitatea de corupție care nu mai este ascunsă pentru a pune întrebarea: controlul extern asupra presei este un factor negativ? Poate doar acest fapt salvează cumva țara de inflația totală.

Încercări de redobândire a „independenței”

În țara noastră există o serie de deputați și politicieni care susțin deschis naționalizarea Băncii Centrale. Aceștia depun constant un proiect de lege către Duma de Stat, dar un val negativ de critici publice se ridică imediat împotriva acesteia. De ce se întâmplă asta? Este posibil ca cetățenii noștri să nu aibă încredere în propriul nostru stat, care i-a înșelat de multe ori. Pentru mulți, opțiunea de independență a Băncii Centrale a Rusiei de la guvern oferă mai multă încredere în viitor decât să o predea statului, unde nu va exista control asupra ofertei de bani. Să reamintim vremurile URSS: toată lumea avea bani, dar nimeni nu voia să vândă bunuri pentru bucăți de hârtie inutile, deoarece guvernul a intervenit tot timpul în politica monetară și monetară a Băncii, de dragul câștigului politic momentan în detrimentul dezvoltării. Prin urmare, a existat o situație în care producătorii depozitau mărfuri în depozite, creând involuntar un deficit și le schimbau pe „piețele negre” la un preț corect. Nicio măsură administrativă nu a ajutat la determinarea cooperării pe piața legală. De aceea, cetățenii noștri au rămas fără contribuțiile lor, deoarece pentru a îmbunătăți economia a fost necesară distrugerea completă prin înghețarea conturilor și accelerarea hiperinflației.