Capitalul de rulare se referă la o parte importantă a proprietății oricărei întreprinderi. În timpul unui ciclu de producție, aceste resurse își schimbă complet expresia materială într-o formă monetară. Prin urmare, ele sunt numite partea mobilă a proprietății.
Ponderea activelor curente în active este monitorizată constant de serviciul analitic. Lipsa și aprovizionarea acestor resurse afectează în mod negativ rezultatele companiei. Dacă se acumulează cantitatea de capital de lucru, viteza cifrei de afaceri a acestora scade. Din această cauză, profitul este redus.
Lipsa mijloacelor mobile însoțește timpul de oprire, defecțiunile pe parcursul ciclului de producție. De asemenea, afectează negativ rezultatele financiare. Prin urmare, standardele și abordările analizei activelor în circulație merită luate în considerare cu atenție.
Mobilitatea capitalului de lucru
Capitalul de lucru al companiei constă din stocuri, materiale, investiții pe termen scurt și creanțe. Acestea în procesul de producție devin produse finite și sunt vândute în perioada operațională. Ciclul se încheie când veniturile din vânzarea lor sunt returnate în conturile organizației.
Ponderea activelor curente în active este sub controlul neobosit al serviciului financiar. Pe lângă faptul că valoarea profitului companiei depinde de viteza cifrei de afaceri, aceste resurse formează ratingul de investiții al companiei.
Cert este că o astfel de proprietate poate fi transformată cel mai rapid în numerar. În consecință, cu cât mai multe resurse mobile au la dispoziție compania, cu atât mai rapid va putea să deconteze conturi cu creditorii. Prin urmare, aceste fonduri sunt numite lichide.
Conceptul de lichiditate
Disponibilitatea capitalului de lucru într-o sumă proporțională sau mai mare decât obligațiile pe termen scurt ale companiei garantează rambursarea la timp a fondurilor de credit (pentru perioada de operare).
Conceptul de lichiditate a încorporat mai multe definiții. În primul rând, oferă o oportunitate de a răspunde rapid la dificultățile financiare. În al doilea rând, lichiditatea vă permite să creșteți moneda bilanțului în funcție de creșterea vânzărilor. În al treilea rând, garantează returnarea la timp a obligațiilor pe termen scurt.
Lichiditatea adecvată a proprietății deschide noi oportunități și beneficii pentru întreprindere. Înseamnă un control complet al managementului asupra activelor sale, precum și stabilitatea financiară.
Dacă acest indicator este normal, atunci conducerea companiei dispune în mod competent de bunurile care i-au fost încredințate.
Lipsa de lichiditate
Ponderea insuficientă a capitalului de lucru în active duce la o serie de probleme. În primul rând, producția suferă. Lipsa materiilor prime afectează viteza de producție a produselor finite. Când ciclul tehnologic încetinește, profitul scade.
În plus, lipsa de lichiditate în structura monedei bilanțului duce la o pierdere parțială sau completă a independenței financiare. Uneori, compania se poate confrunta chiar cu falimentul.
Creditorii nu își pot primi fondurile și dobânzile la timp. Aceasta reduce evaluarea atractivității pentru investiții a companiei. Trebuie să lucreze în cele mai nefavorabile condiții. Prin urmare, ponderea capitalului de lucru și a lichidității nu trebuie pierdută din domeniul de vedere al serviciului financiar al întreprinderii.
formulă
Pentru a înțelege corect ce este lichiditatea, a cărei formulă va fi prezentată mai jos, este necesar să luăm în considerare logica calculelor. Aceasta implică luarea în considerare a întregii cantități de active curente, precum și a structurii acestora. Lichiditatea totală (sau curentă) se calculează după cum urmează:
Ktl = OA / KO, unde OA - valoarea medie anuală a porțiunii curente a activelor, KO - pasive pe termen scurt.
Datele pentru evaluare sunt preluate din formularul nr. 1 al situațiilor financiare - bilanț. În acest caz, lichiditatea, a cărei formulă a fost prezentată mai sus, va arăta astfel:
Ctl = (p. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Cu toate acestea, acesta este cel mai frecvent indicator. Cert este că proprietatea companiei se caracterizează printr-o viteză diferită a cifrei de afaceri. Prin urmare, structura trebuie luată în considerare separat.
Alți indicatori
Pe lângă lichiditatea curentă, este necesară evaluarea valorii intermediare și absolute a acesteia. Ponderea capitalurilor proprii în activele curente este de asemenea examinată. Lichiditatea intermediară nu ia în considerare stocurile vândute mai încet ca parte a activelor curente. Formula ar fi:
Kpl = (OA - Z) / KO, unde Z - rezerve.
Cele mai lichide active sunt numerar. Prin urmare, acest element din bilanț este, de asemenea, sigur că va acorda atenție. Lichiditatea absolută se calculează după cum urmează:
Kal = DS / KO, unde DS este numerar.
Estimarea cotei activelor curente din totalul proprietății, nu se poate ignora securitatea companiei cu propriile active curente. Coeficientul va arăta astfel:
Ksos = (KO - ON) / OA, unde HA - active imobilizate.
Valori normative
Ponderea capitalului de lucru din active trebuie să aibă o anumită valoare. Standardul este stabilit în conformitate cu tipul de industrie în care își desfășoară activitatea întreprinderea. Pentru fiecare tip de indicatori de lichiditate, sunt definite și propriile limite.
Deci, majoritatea companiilor autohtone și străine mențin un raport de lichiditate curent de cel puțin 2. Adică activele curente ar trebui să depășească datoria curentă de 2 ori. Dar acesta nu este singurul criteriu.
Lichiditatea intermediară ar trebui să respecte 0, 7-1. Nu este indicat să coborâți indicatorul sub 1, dar totul depinde de industrie. Lichiditatea absolută este în mod normal 0, 2-0, 5. Valoarea minimă admisă este 0, 1.
Indicatorul securității cifrei de afaceri cu surse proprii de finanțare nu trebuie să scadă sub 0, 1. Îndeplinirea tuturor acestor condiții indică structura corectă a bilanțului, precum și stabilitatea financiară și atractivitatea investițională a companiei.
